股權(quán)轉(zhuǎn)讓構(gòu)成經(jīng)營(yíng)者集中的法律后果

一、引言

2020年11月24日，推出了《如何判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否構(gòu)成經(jīng)營(yíng)者集中？》一文，有讀者留言提問(wèn)，現(xiàn)針對(duì)讀者的留言推出《股權(quán)轉(zhuǎn)讓構(gòu)成經(jīng)營(yíng)者集中的法律后果》一文，希望就經(jīng)營(yíng)者集中問(wèn)題進(jìn)一步的探討和研究，敬請(qǐng)批評(píng)指正。

二、未依法申報(bào)經(jīng)營(yíng)者集中的后果

股權(quán)轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)者集中達(dá)到《國(guó)務(wù)院關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》第三條設(shè)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，但經(jīng)營(yíng)者未依照我國(guó)《反壟斷法》第二十一條之規(guī)定事先申報(bào)和未經(jīng)批準(zhǔn)即實(shí)施集中，包括兩種行為即（一）應(yīng)當(dāng)申報(bào)而未申報(bào)的；（二）申報(bào)后未經(jīng)批準(zhǔn)實(shí)施集中。上述行為根據(jù)我國(guó)《反壟斷法》第四十八條之規(guī)定未依法申報(bào)經(jīng)營(yíng)者集中的后果，即：“經(jīng)營(yíng)者違反本法規(guī)定實(shí)施集中的，由國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)責(zé)令停止實(shí)施集中、限期處分股份或者資產(chǎn)、限期轉(zhuǎn)讓營(yíng)業(yè)以及采取其他必要措施恢復(fù)到集中前的狀態(tài)，可以處五十萬(wàn)元以下的罰款?！?/span>

另外，如果在國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局就未依法申報(bào)經(jīng)營(yíng)者集中展開(kāi)調(diào)查時(shí)，經(jīng)營(yíng)者拒絕、阻礙調(diào)查可能會(huì)導(dǎo)致相關(guān)經(jīng)營(yíng)者承擔(dān)罰款，甚至刑事責(zé)任等法律后果，該法律后果，不再本文討論之中。

三、經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)

關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，在《如何判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否構(gòu)成經(jīng)營(yíng)者集中？》一文中已提及，在此進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，判斷集中是否達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，要從參與集中的所有經(jīng)營(yíng)者的合計(jì)營(yíng)業(yè)額和參與集中的單個(gè)經(jīng)營(yíng)者的營(yíng)業(yè)額兩個(gè)維度，即經(jīng)營(yíng)者集中達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的：（一）參與集中的所有經(jīng)營(yíng)者上一會(huì)計(jì)年度在全球范圍內(nèi)的營(yíng)業(yè)額合計(jì)超過(guò)100億元人民幣，并且其中至少兩個(gè)經(jīng)營(yíng)者上一會(huì)計(jì)年度在中國(guó)境內(nèi)的營(yíng)業(yè)額均超過(guò)4億元人民幣（簡(jiǎn)稱(chēng)為“100+4”標(biāo)準(zhǔn)）；（二）參與集中的所有經(jīng)營(yíng)者上一會(huì)計(jì)年度在中國(guó)境內(nèi)的營(yíng)業(yè)額合計(jì)超過(guò)20億元人民幣，并且其中至少兩個(gè)經(jīng)營(yíng)者上一會(huì)計(jì)年度在中國(guó)境內(nèi)的營(yíng)業(yè)額均超過(guò)4億元人民幣（簡(jiǎn)稱(chēng)為“20+4”標(biāo)準(zhǔn)）。

四、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局查處違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中案件的情況

未依法申報(bào)經(jīng)營(yíng)者集中的后果，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局可就未依法申報(bào)經(jīng)營(yíng)者集中處以行政處罰。最常見(jiàn)的行政處罰就是處以人民幣50萬(wàn)元以下的罰款；在確定具體罰款數(shù)額時(shí)，根據(jù)《反壟斷法》第四十九條之規(guī)定，還應(yīng)當(dāng)考慮未依法申報(bào)行為的性質(zhì)、程度和持續(xù)時(shí)間等因素。

針對(duì)更為嚴(yán)重的未依法申報(bào)行為，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局有權(quán)責(zé)令經(jīng)營(yíng)者采取限期處分股份或者資產(chǎn)、限期轉(zhuǎn)讓營(yíng)業(yè)等必要措施使競(jìng)爭(zhēng)格局恢復(fù)到集中前的狀態(tài)。從國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局反壟斷局主要負(fù)責(zé)人于2020年10月27日就《經(jīng)營(yíng)者集中審查暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》）答記者問(wèn)中描述了查處違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中案件53件左右，即“查處違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中案件53件（總局成立以來(lái)41件）”。從公開(kāi)的經(jīng)營(yíng)者集中行政處罰案件來(lái)看，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局迄今為止，尚未責(zé)令過(guò)任何未依法申報(bào)的經(jīng)營(yíng)者“采取限期處分股份或者資產(chǎn)、限期轉(zhuǎn)讓營(yíng)業(yè)等必要措施使競(jìng)爭(zhēng)格局恢復(fù)到集中前的狀態(tài)”等行政處罰措施。隨著《反壟斷法》的修訂完善和執(zhí)法實(shí)踐的不斷發(fā)展，便于執(zhí)法實(shí)操，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局對(duì)于查處違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中案件更加規(guī)范，維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)和消費(fèi)者利益，促進(jìn)中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。

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作者：方富貴，北京首特律師事務(wù)所律師，中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)連鎖經(jīng)營(yíng)股權(quán)研究中心主任，著有：《股權(quán)大布局》《環(huán)境行政執(zhí)法經(jīng)典案例精編與解析》等。